Элементы высоких технологий: как мировые державы борются за рынок редкоземельных металлов

Алан-э-Дейл       30.03.2022 г.

Медь – пластичный переходной металл.

Производство «розового золота», как еще называют медь, начиная с 1900 года, увеличивается на 3 % ежегодно, а это ведь это более чем 11 тыс. тонн.

Поставкой медных руд и концентратов занимаются многие страны, но рекорды Чили еще никто не побил. В 97-ом году в Чили было изготовлено и выведено на мировой рынок цветного металла 29%.

Искусство добычи металлической меди. Данный вид цветного сплава, получают при помощи пирометаллургического процесса, который известен еще как плавка. На заводах, которые выплавляют первичную медь, распространено использование в качестве сырья медного концентрата. Производители вторичной меди, обычно ее просто перерабатывают, используя металлолом.

Медь рафинированная. Рафинирование меди производится посредством SX-EW технологий. «Розовое золото» растворяют электроэкстракцией. Суммарный размер мирового изготовления «розового золота» таким способом непрерывно растет и достигает 13-ти процентов.

На Китай и США направлены все производительные заводы меди, поскольку именно они и есть главными «покупателями» ресурса. Япония же исполняет роль катализатора, которая активирует рынок цветного металла. Спрос на медь прогнозирован и будет расти.

Ушли на базу

И это хорошо чувствуют дистрибьюторы. По словам генерального директора компании «Лист» Александра Березкина, месячный объем продаж медного проката в октябре по Северо-Западному региону сократился с 302 до 301,5 тонны в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. «Объемы продаж проката медной группы (медь, латунь, бронза) упали на 15%», — приводит свои данные акционер компании «Галактика» (специализирующейся на спотовой торговле цветными металлами) Сергей Буниц. По его мнению, кроме снижения спроса на это влияют и институциональные факторы: «В бизнес-сообществе сохраняются недоверие, озабоченность, неуверенность в завтрашнем дне. Среди причин торможения бизнеса дистрибьюторов — излишнее администрирование, мы постоянно сталкиваемся с проблемами, связанными с работой судебной системы, участились случаи злоупотребления правом в арбитражном производстве».

Кроме того, участники рынка отмечают все большее давление на бизнес складывающихся диспропорций на рынке труда: «Дефицит квалифицированных инженеров и рабочих специальностей мешает росту компаний и увеличивает операционные издержки», — подчеркивает Сергей Буниц. Именно эти факторы, по его мнению, отразились на финансовых результатах «Галактики»: за девять месяцев этого года объемы выручки упали на 17%, а объемы продаж на 20%.

По мнению руководителя проектов Мценского завода ОЦМ Сергея Тушкова, объем заказов на продукцию предприятий обработки цветных металлов во многом зависит от участия в крупных государственных проектах и гособоронзаказе. В целом потребление продукции остается на уровне прошлых лет, и в ближайшие год-два не будет расти.

В этой ситуации металлоторговым компаниям остается осваивать новые ниши и инструменты сбыта, а также заняться бизнес-процессами. «Наша стратегия — расширение ассортимента за счет включения в линейку алюминиевого профиля, алюминиевой, медной, латунной проволоки, разработку разной ценовой политики в отношении отдельных ассортиментных групп, поиск новых видов деятельности, в частности предоставление услуг по резке продукции», — говорит Сергей Буниц.

Компания «Новые технологии цветной металлургии», по словам ее коммерческого директора Дениса Вира, видит смысл в развитии специализации на более «сложных» в технологическом плане и трудоемких продуктах.

Александр Березкин полагает, что пришло время заниматься автоматизацией работы складского комплекса, развивать направление розничной торговли через интернет-площадку.                

График 1.
Более трех четвертей экспорта имеют сырьевой характер

График 2.
Импорт — продукция с высокой добавленной стоимостью

График 3.
93,4% продукции заводов ОЦМ — сплавы меди

Вопрос технологий

Чтобы применять редкозёмы в производстве, необходимо обладать очень сложными технологиями, а они есть далеко не у всех стран. В силу этого многие государства просто не могут принять участие в конкурентной борьбе за эти ресурсы, считает заведующая отделом цветных, благородных металлов и алмазов ФГБУ «ВИМС» Елена Матвеева.

Конкуренция, по словам Матвеевой, по сути, сводится к тому, какая из стран сможет поставить на поток перспективные технологии обработки и широкого применения редкозёмов. 

«Что касается России, то мы давно прошли уровень экспериментальных исследований, база у нас в этой сфере мощная», — подчеркнула она.

Со временем роль редкоземельных элементов будет только расти, утверждают специалисты. Матвеева считает, что истинное их значение для экономики пока даже не вполне оценено.

«На данном этапе промышленное применение редкоземельных металлов заметно отстаёт от научных изысканий в этой области. Это, без преувеличения, технологии будущего», — резюмировала эксперт.

Виды

Рынки драгоценных металлов отличаются уровнем регулирования государством совершаемых операций, резидентством участников и суммами сделок. Посмотрим на одну из основных классификаций.

Международные

Это крупнейшие рынки в мире, торговля на которых ведется между корпорациями из разных стран. Для них характерны высокие объемы, разнообразие доступных сделок, оптовые поставки.

Внутренние

Внутренние рынки в основном обслуживают инвесторов. Сфера их деятельности распространяется на одну или несколько соседних стран (например, турецкий рынок, работающий по Ближнему Востоку). Торгуемое золото облагается налогом согласно законодательству страны, где базируется рынок.

По уровню вмешательства государства в работу внутренних рынков их подразделяют на:

  • свободные (контроль почти отсутствует);
  • регулируемые (есть квоты, лицензии, ограничения по экспорту и импорту);
  • закрытые (жесткие ограничения, полный контроль).

Закрытые рынки действуют в Греции, Египте, Пакистане. Участие в торгах на них сильно усложнено запретами со стороны государства, что приводит к появлению рынков еще одного типа — черных.

Черные

Теневые рынки — следствие излишней жесткости правительства в установлении рамок торговли, делающих ее невыгодной и труднодоступной. Крупнейший центр нелегальной торговли золотом — Мумбаи (до 1995 года — Бомбей) в Индии.

Функции

Система торговли металлами необходима, чтобы участники рынка могли осуществлять необходимые им операции:

  1. Приобретение драгметаллов в целях промышленного и бытового потребления, инвестирования, страхования рисков.
  2. Реализация добытых драгоценных металлов.
  3. Спекуляция — получение выгоды в результате успешного предсказания колебаний курса («игра на бирже»).

Рынок драгметаллов удовлетворяет все эти потребности. Технологии освоения рудных месторождений развиваются, а золото и серебро (в меньшей степени платина и палладий) остаются ценностью достаточно стабильной, чтобы в них было не страшно инвестировать. При этом колебания курса позволяют использовать металл для спекуляции.

Ситуация на международном рынке

В начале 1990 года международный рынок золота претерпел значительное изменение. Золотой бум, свойственный предыдущему десятилетию, был завершен. Этому способствовало поступление на мировой рынок золота слитков драгметалла, ранее составлявших запас различных государств. Цена золота, сложившаяся на мировом рынке впоследствии кризиса 70-х годов, была на довольно высоком уровне. Это привело к созданию новых технологий в разработке и разведке драгоценных металлов, что сделало возможным эксплуатировать ранее нерентабельные месторождения. Своего самого высокого значения цена на золото достигла вначале 1980 года – выше 2000 долларов США (представьте, какая это была сумма на тот момент с учетом инфляции!).

В 2006 году золото на мировом рынке имело стоимость всего в 620 долларов США за 1 унцию. В дальнейшем цена стала повышаться и достигла в 2007 году 800 долларов, а 2008 году уже составила 1000 долларов за 1 унцию.

График цен золота 1981-2011.

Рынок цветных металлов

Специалисты прогнозируют дефицит алюминия на мировом рынке к 2022 году. Российские производители поставляют около 6% объема от мировых показателей, что позволит сохранить привычный объем доходов от его импорта. В 2018 году цены на алюминий подскочили, поэтому многие страны увеличили его добычу. До 2021 года предложение опередило спрос. Однако, потребление алюминия продолжает увеличиваться, поэтому прогнозируется дефицит поставок к 2023 году.

В России для стимулирования собственного производства планируется введение сдерживающих таможенных тарифов. Российский рынок в 2018 году демонстрировал высокий потенциал для внутреннего развития.

Дефицит на рынке меди продолжает расти. В ближайшие два года он будет только увеличиваться. Российская экономика нуждается в замещении импортной меди и цветных металлов с ее содержанием собственным производством. Считается, что потенциал российских компаний в этой отрасли недооценен на 15%. Мировое потребление меди упало из-за нескольких волн экономического кризиса. Сейчас из-за пандемии 2020 года более 50 рудников по всему миру перестали заниматься добычей. Это может привести к сокращению добычи меди в среднем на 3%. Китай продолжает наращивать импорт меди из года в год. Его рынок стал объектом привлечения производителей металла по всему миру.

Дефицит на рынке цинка так же сохраняется. Но он не влияет на цены. Проблема заключается в нехватке объемов инвестиций в разведку и добычу. На мировом рынке несмотря на дефицит, цены изменяться не будут. Рынок цинка в 2016-2018 годах переживал подъем цен, но за счет спекулятивных сделок. Сегодня производство цинка считается убыточным в большинстве стран мира.

Рынок никеля, напротив, смог заложить долгосрочный профицит. Он связан с увеличением производства металла из сырья, добытого на территории России. Так же производство никеля организовано и реализовано в Индонезии, Бразилии и на Филиппинах.

Основное направление российского рынка цветных металлов связано с реализацией процессов по импортозамещению. Таким образом, государство стремится увеличить объем внутреннего потребления, стимулировать добычу и производство цветных металлов на территории страны. Считается, что импортозамещение позволит увеличить прибыльность российских компаний на 10-15%.

Понятие рынка

Определение 1

Рынок – это хозяйственный процесс, который обеспечивает обменные операции между продавцами и покупателями.

Исторически рынок был физическим местом, где встречались продавцы и покупатели. Первые хотели продать имеющиеся товары для получения дохода, а вторые – приобрести блага для удовлетворения своих потребностей. Они могут принимать различные формы. Сегодня под рынком понимается целая хозяйственная структура, обладающая рядом признаков:

  1. Субъекты рынка независимы и реализуют собственные интересы.
  2. Субъекты конкурируют между собой за лучшие условия.
  3. Для него характерно свободное ценообразование.
  4. Роль государственного регулирования экономики ограничена.

Таким образом, рынок – это одна из категорий товарного хозяйствования. Он представляет собой экономические отношения, которые строятся на регулярном взаимодействии производителей и потребителей. Средством обеспечения товарных отношений являются деньги, с помощь которых осуществляются расчеты. Свободный доступ на рынок порождает конкурентную борьбу между его участниками.

Рынок обеспечивает его участников информацией о наличии товаров и услуг, ценах на них. Он выполняет посредническую функцию, помогая продавцам и покупателям найти друг друга. Цена складывается за счет столкновения спроса и предложения, устанавливается на уровне, способствующем решению интересов обеих сторон сделки. Рыночный механизм способен самостоятельно регулировать экономику, приводя ее в баланс. Рынок стимулирует инновационную деятельность, внедрение в производство новых достижений науки и техники. Он координирует работу производства, направляя его в сферы создания продуктов, востребованных обществом. Так же рынок оздоравливает экономику, избавляя ее от убыточных предприятий.

Как изменились котировки за последние 10 лет

В 2018 году стоимость тонны стальной арматуры достигла пика ($ 600) и начала развиваться нисходящая тенденция, продолжающаяся до сих пор.

Стоимость алюминия достигла пика в 2011 г., затем тенденция сменилась на нисходящую до 2014 года (1450 USD). В первой половине 2018-го цена начала расти и достигла 2550 долларов за тонну. В первом месяце 2020-го наблюдается нисходящий тренд.

Стоимость цинка до 2017 г. не поднималась выше 2,5 долларов за 1 кг и держалась в диапазоне $ 1,5–2 за килограмм. В начале 2020 г. возвращается к среднему значению 2500 USD за тонну.

На бирже ЛМЕ олово достигло пика в 2011 году (более 32 тыс. долларов). К январю 2020-го сохраняется нисходящая тенденция.

Никель демонстрирует аналогичную динамику, однако сохраняется восходящая тенденция, начавшаяся в 2016-м.

С 2010-го по 2020-й свинец колебался в диапазоне 90–180 тыс. (в рублях). С 2018 года продолжается нисходящий тренд на ЛБМ.

За десятилетие стоимость тонны меди упала на $ 4000. Восходящая тенденция (с 2016) переломилась в середине 2018 г. на нисходящую. В январе 2020 г. тонна стоит $ 6000.

Что влияет на стоимость цветмета

Выделю факторы, влияющие на ценообразование:

  • время года. Объем добычи цветных металлов зависит от сезона. Зимой стоимость цветных металлов падает;
  • кризис перепроизводства. Когда рынок становится переполненным (повышается предложение), стоимость падает. И наоборот, при уменьшении предложения стоимость растет;
  • политическая ситуация в странах-поставщиках. Таможенные пошлины, эмбарго оказывают влияние как на экономики отдельных стран, так и на динамику стоимости цветного металла;
  • биржевые торги. Мировые цены формируются под влиянием Лондонской биржи. Результаты торгов отражаются на стоимости металлов. Посмотреть котировки цветмета можно на официальном сайте биржи lme.com.

Фьючерсы на цветметаллы и их спецификация

Фьючерс имеет объем, метод исполнения, минимальное изменение цены (тик). Для краткого обозначения характеристик контракты на бирже кодируются. На российском товарном рынке код фьючерса состоит из трех частей: C (актив), M (месяц истечения) и Y (год истечения).

Первые две буквы (часть C) указывают на название актива: HG – медь, ZINC – цинк. В блоке M каждому месяцу соответствует буква: F – январь, H – март. Последним пишется год истечения (последняя цифра): 2020 – 0, 2023 – 3.

Стоит ли инвестировать, плюсы и минусы

Нет, если вы не профессиональный трейдер. Рынок цветных металлов требует огромного количества знаний и навыков анализа. Вы должны учитывать множество факторов и проводить комплексный анализ, чтобы инвестиции приносили стабильную прибыль.
К положительным сторонам отнесу использование цветных металлов в качестве хеджирующего элемента. Отрицательные: крупный минимальный объем, низкая доходность, сильная зависимость от новостей.

Этапы развития мирового финансового рынка драгоценных металлов

Официально (но не всегда реально) золото в наше время не выполняет две главные функции денег – меры стоимости и средства обращения. Этому способствовал его вывод из-под контроля финансовых властей. В результате было усилено влияние рынка, что привело к его дальнейшей либерализации в мире. Свободные сделки купли – продажи, в частности связанные с перемещением желтого металла через границу, возможны не во всех государствах, в том числе России. Даже свободный мировой рынок золота подвержен несравнимой с другими товарами, очень подробной регламентации. Чем более увеличивается свобода рыночных отношений, тем более проявляется не очень хорошая сторона рыночного образования цены – это сильные колебания стоимости драгоценного металла.

Всем рынкам, как товарным, так и финансовым, свойствен рост виртуальной части – различных производных инструментов: опционов, фьючерсов и т.д. Они были созданы в результате экономического прогресса для повышения ликвидности базового актива и хеджирования рисков. Впоследствии они стали самостоятельной областью для извлечения прибыли.

Мировой рынок золота с центрами в Лондоне и Цюрихе имеет оборот реального золота, который занимает всего 1 — 2 процента от оборота рынка «бумажного» металла с центрами в Нью-Йорке и Чикаго.

Рынок «физического» металла составляет всего 1-2% от сделок по продаже золота.

Разница стоимости в разное время на базовый актив является главным источником дохода этого рынка, поэтому для его увеличения является выгодным сильно раскачивать цену.

Мировой рынок, развив свою виртуальную (а не реальную спотовую) часть, стал более спекулятивным. Примером этому является увеличение стоимости золота до 850 долларов США за 1 унцию в 1980 году, в котором свою большую роль сыграли чикагские спекулянты, у которых был на исходе срок исполнения форвардных контрактов. Рекордный оборот мировой рынок золота зафиксировал при последнем понижении цены. Были огромные объемы реализации драгоценного металла крупными операторами, чтобы впоследствии приобрести его по более выгодной стоимости.

Что это такое

Рынок в общем смысле — это система взаимодействий, возникающих при обмене материальными благами. Понятие рынка возникло относительно недавно, но его суть за прошедшие тысячелетия не изменилась, хотя менеджер, наблюдающий за цифрами на экране компьютера, не слишком похож на пещерного человека, несущего шкуры на продажу соседнему племени.

У рынка драгоценных металлов есть особенность. Дело в том, что металлы никогда не выполняли единственную функцию, а использовались в двух качествах:

  • денежном — ими измерялась стоимость товаров;
  • собственно товарном.

И сейчас кроме ювелирных и инвестиционных золота, платины, серебра и палладия потребляется огромное количество производственного, технического металла. Он нужен очень многим отраслям промышленности.

Цветная металлургия как отрасль национального хозяйства

Определение 2

Цветная металлургия — это отрасль тяжелой промышленности, которая занимается добычей руд цветных металлов и их обогащение, а также выплавкой цветных металлов и их сплавов.

Предприятия отрасли размещаются в зависимости от условий природы и экономики, в особенности от фактора сырья. Так же на размещение производства влияет доступность топливно-энергетического комплекса. Он обеспечивает производство необходимыми материалами и энергией для бесперебойного осуществления основной деятельности. Производство тяжелых цветных металлов предполагает рациональное расположение производства недалеко от месторождений. А вот для создания легких металлов необходимо много энергии, поэтому размещение производства происходит в районах, близких к источникам дешевой энергии.

В России эта отрасль является одной из самых прибыльных и успешных. Сегодня она выпускает около 70 видов различных металлов. Производство цветных металлов требует существенных ресурсных затрат. Например, для производства 1 тонны меди необходимо переработать более 100 тонн руды. В руде могут содержаться компоненты разных цветных металлов. Так же они отличаются высокой топливоемкостью и энергоемкостью. Отраслевая структура цветных металлов включает в себя следующие виды промышленности:

  • алюминиевую;
  • медную и медеплавильную;
  • свинцово-кобальтовую;
  • никель-кобальтовую;
  • золотодобывающую;
  • алмазодобыващую.

Замечание 1

Развитие металлургического комплекса является частью государственной экономической программы. Российская цветная металлургия представлена 47 горнодобывающими предприятиями, 22 из которых относятся к алюминиевой промышленности.

Краткая история становления

Долгое время золото и серебро (платину и палладий не добывали до XX века) были мерилом ценности товара — деньги чеканились из них еще в доисторические времена. Когда люди оценили удобство применения золота как эталонной валюты, случился настоящий технологический прорыв: развилась горнодобывающая, металлургическая промышленность.

Со временем драгметаллы были выведены из непосредственного участия в торговле в качестве денег (такие монеты были слишком дороги, трудны в транспортировке, тяжелы и склонны к деформации). На их место пришли бумажные деньги — по сути, золотые сертификаты, подлежащие обмену на определенное количество золота.

Драгоценные металлы долго оставались самой стабильной валютой, на которую люди особенно рассчитывали во времена войн и кризисов. В XIX веке многие страны официально ввели золотой стандарт.

В среде экономистов существует точка зрения, что демонетизация еще не завершена и золото продолжает служить всемирным «резервным денежным фондом». Однако сейчас драгметаллы продаются и покупаются в товарной форме за национальную валюту.

Сторонники частичной демонетизации правы в том, что золото используется как резервный актив, но можно уверенно сказать, что большую часть денежных функций оно утратило.

Будущее в цвете

В прогнозах на этот год участники рынка сдержаны. По словам Василия Радько, его клиенты не видят предпосылок к улучшению ситуации до конца 2021 года.

В первом полугодии общий объем продаж проката цветных металлов во многом поддержал оборонный сектор, сейчас отрасль готовится к снижению гособоронзаказа минимум на треть.

При формировании планов на будущий год производителям проката придется заложить в стратегии развития и новый фактор — возможный рост себестоимости в связи с увеличением НДПИ на ряд твердых полезных ископаемых, в том числе руды, содержащие медь, никель и платину. Очевидно, что добывающие компании попытаются переложить эти издержки на металлургов.

Кроме того, позиции участников рынка будет определять ценовая конъюнктура. Сейчас цена на медь — выше 6 тыс. долларов за тонну, консенсус-прогноз Bloomberg предполагает рост: медианный прогноз аналитиков сходится на отметке 6,5 тыс. долларов. Между тем прогнозы динамики мировых цен весьма неоднозначны.

Объемы производства проката цветных металлов за первое полугодие этого года снизились на 20%

Аналитики УГМК, например, считают, что, несмотря на последствия пандемии COVID-19, котировки меди сохраняют предпосылки к существенному росту в среднесрочной (от трех до пяти лет) и долгосрочной (пять лет и более) перспективе. По их мнению, все фундаментальные факторы и со стороны предложения, и со стороны спроса поддержат рост цен: «Добыча меди на действующих проектах начнет сокращаться с 2023 года, а новые проекты смогут только частично скомпенсировать это снижение в 2024 — 2025 годах, в 2027 году снижение добычи возобновится, — говорится в материалах обзора компании. — В 2020 году на фоне снижения экономической активности, вызванной ограничительными мерами, спрос на медь сократится, однако уже в 2021 году восстановится и начнет расти за счет повышения экономической активности развивающихся стран».

По мнению аналитиков УГМК, в 2020 году на рынке сформируется избыток предложения меди на уровне 200 тыс. тонн, который полностью компенсируется дефицитом свыше 400 тыс. тонн в 2021 — 2022 годах. В отношении себестоимости рынок будет наблюдать сокращение содержания металла в руде, вызывающее падение добычи на действующих месторождениях. Отсутствие ввода новых крупных низкозатратных проектов увеличит себестоимость маржинального производителя.

В отсутствие роста цены дефицит рынка меди начнет расширяться уже в 2025 году, полагают аналитики. Таким образом, совокупность этих факторов простимулирует движение цены меди к 7,5 тыс. долларов за тонну к 2022 году, считают эксперты УГМК. Реализация сценариев роста производства возобновляемой энергетики и глобальный дефицит меди после 2030 года могут ускорить процесс положительной корректировки цены.

Однако у экспертов есть и другие точки зрения. Так, прогноз исполнительного директора департамента стратегического развития и экономического прогнозирования Газпромбанка Айрата Халикова построен на корреляции цен на медь с рынком алюминия, нефти, финансовыми рынками:

— Да, в последние два квартала цены на медь на мировом рынке росли. Это связано с тем, что карантинные меры привели не только к снижению спроса, но и к проблемам с добычей сырья. Производство медного концентрата в странах Южной Америки и в странах Азии тоже останавливалось в связи с карантином. Если производителям меди удастся решить проблему с поставками и добычей сырья, то, учитывая макроэкономические ожидания, мы вполне можем увидеть снижение цен на медь до 5,5 тыс. долларов в следующем году. Причем если в модели исключить влияние рынка алюминия на цену, то равновесная цена на следующий год получается в районе 6,5 тыс. долларов. По сути, главный фактор снижения цен на медь в следующем году — консервативные ожидания по рынку алюминия.

В прошлом году алюминий стоил 1900 долларов, и это для отрасли была комфортная цена, сейчас мы видим, что ожидания ухудшаются. Причем консенсус-прогноз по алюминию, в отличие от рынка меди, заключается в том, что алюминий в следующем году будет дешеветь. Еще один важный фактор, который будет негативно влиять на ситуацию на рынке меди, это снижение инфляции в Китае. Кроме того, на котировках отразится снижение динамики экспорта из Китая и продолжение торговой войны Китая с США.

График 1.
Крупнейшие в России производители проката из меди и её сплавов работают в Уральском макрорегионе

График 2.
Объемы производства проката цветных металлов за первое полугодие этого года снизились на 20%

Как получить доступ на рынок

Первый, «классический» способ стать инвестором — приобрести металл в банке. Многие российские банки осуществляют сделки с драгметаллами. Вы можете купить слиток, инвестиционные монеты, воспользоваться ОМС — обезличенным металлическим счетом.

Второй способ стал доступен недавно — физические лица получили возможность покупать и продавать драгоценные металлы на Московской бирже. Проще всего делать это через посредника — брокера, который будет представлять ваши интересы. Выбор брокера, как правило, зависит от двух качеств:

  • надежности;
  • величины комиссии.

В интернете есть площадки, где инвесторы (в том числе начинающие) делятся информацией о доступных брокерах. Если вы хотите начать путь инвестора, стоит изучить тематические форумы — живой опыт бывает полезнее статей, даже написанных профессионалами.

Виды сделок на мировом рынке золота

Вот типичные сделки, производимые с безналичным драгметаллом на торговых площадках:

  1. «Спот» — сделка с расчетом на второй рабочий день после дня заключения.
  2. «Своп» (обмен) — сделка с одновременной обратной сделкой (например, обмен с доплатой на золото другой пробы или находящееся в другой стране).
  3. Депозит — размещение металла.
  4. Опцион — право продать (put) или купить (call) указанное количество металла по определенной цене в течение оговоренного срока.
  5. Фьючерсный контракт — соглашение о будущей поставке металла.

Существуют также форвардные сделки — операции купли-продажи реального драгметалла с конкретным сроком поставки после второго рабочего дня с момента заключения контракта.

Пример торговли цветными металлами на бирже

Далее вы увидите простую, но действенную трендовую стратегию (работает не только для рынка цветных металлов) на примере меди.

Таймфрейм М30. Для начала определим актуальную границу тренда. На графике видим восходящий тренд. Чтобы определить границу, нужно найти крайний минимум между двумя последними максимальными точками. Поставим туда зеленую линию.

Ожидаем пробой границы на более чем 10 пунктов (ценой закрытия). После появления конструкции перемещаем ГТ на цену закрытия последнего минимума восходящей тенденции.

Отсчитываем область 10 пунктов от цены закрытия и ждем подход к области. Когда цена входит в нее, открываем продажу. Стоп-лосс ставим за цену закрытия -5 п.

Тейк-профит ставим на расстоянии 30 пунктов.

Алюминиевая промышленность

Алюминий это металл, который изготавливают из бокситов. Метод получения алюминия при помощи электричества был разработан в 1886 году и применяется до сих пор.

Процесс изготовления алюминия

Первый этап — добыча бокситов

Производство алюминия начинается с добычи бокситов. Это горная порода, в которая содержится наибольшее количество алюминиевых руд.

Второй этап — производство глинозема

Бокситы дробят, отчищают от примесей и в результате получают чистый глинозем.

Третий этап — электролиз алюминия

На алюминиевом заводе глинозем засыпают в ванны со специальном веществом, нагретым почти до 1000 градусов. И после этого через него пропускают электрический ток, в результате металл оказывается на дне ванны. (Вот из-за этого этапа нам нужно очень очень много электроэнергии)

Четвертый этап — производство первичного алюминия

Первичный алюминий отливается в слитки и отправляется потребителям, а также используется для производства сплавов.

Пятый этап — производство алюминиевых сплавов.

Алюминиевые сплавы служат для отливки изделий. Иногда добавляют в этому различные добавки (кремний, медь и магний). Из таких сплавов производят автомобильные детали, авиационные двигатели, колесные диски.

Шестой этап — переработка алюминия

В отличии от железа алюминий не подвержен коррозии, поэтому использовать металл можно переплавлять и использовать бесконечное число раз.

Переплавка алюминия требует меньше энергии и не использует дополнительные ресурсы.

Алюминиевая банка - это самый перерабатываемый продукт. Примерно через 6 недель после использования они вновь оказываются на полках магазиновЕжегодно производится более 220 млрд банок для напитков, в Европе 90% из них перерабатываются. Но переработать можно что угодно – и корпуса автомобилей, и использованную фольгу для запекания, и раму велосипеда.

Факторы размещения алюминиевой промышленности

1) Энергетический

Для производства алюминиевой промышленности необходимо большой количество энергии, поэтому заводы по изготовлению алюминия располагаются вблизи крупных электростанций.

2) Водный

В процессе производства алюминия требуется большое количество водных ресурсов.

3) Сырьевой

Заводы располагаются вблизи добыча бокситов.

Эти факторы могут комбинироваться между собой так, что иногда преобладает один или два фактора.

Мировой контур

В мире рынок меди на подъеме. По оценкам управляющего аналитика группы MetalResearch Георгия Гончарова, в 2018 году рост составил 12% (в 2017-м — и вовсе 21%), объем совершенных сделок превысил 161 млрд долларов. Динамика положительна во всех сегментах: нерафинированная медь — 13,3%, листы — 11,7%, трубы — 13,4%, прутки/профили — 5,2%, катанка — 16,9%.

Крупнейшие экспортеры медной продукции — Чили, Германия, Япония, США, Китай. Доля России не превышает 4%. Наши предприятия поставляют на мировой рынок преимущественно нерафинированную медь и необработанные сплавы, «в прутках, профилях и плоском медном прокате разрыв в десятки раз», говорит генеральный директор исследовательской группы «Инфомайн» Игорь Петров.

Мировая конъюнктура сейчас крайне волатильна. На неблагоприятные индустриальные тенденции накладывается слабость мировой экономики. Средняя цена меди на Лондонской бирже металлов снизилась в первом полугодии 2019 года на 11% в годовом исчислении до 6165 долларов за тонну.

Более трех четвертей экспорта имеют сырьевой характер

Импорт — продукция с высокой добавленной стоимостью

93,4% продукции заводов ОЦМ — сплавы меди

Крылатый алюминиевый металл.

Данные Международного института алюминия (IAI) за последние годы говорят о том, что всемирное производство первичного алюминия идет на подъем.

В тех странах, где распространена широкая потребность в цветных сплавах и где развита энергетика, производят алюминий в больших объемах. Как правило, эти страны прогрессируют в развитии, они считаются главными покупателями сплавов. Также в список «покупателей» белого металла входят государства, которые имеют мощную энергическую систему: лидируют в нем Бразилия, Венесуэла и Китай. От этих стран в большой мере зависит динамика алюминиевой индустрии всего мира. Среди популярных «покупателей» за Китаем следующее место занимает Северная Америка, а именно США и Канада. Они потребляют 17 % произведенного алюминия в мире. Западная Европа в списке занимает 3 место – около 14 %. Популярными потребителями первичного алюминия, как материала производства, стали восточные и центральные государства в Европе. Растет изготовление металла в странах-новичках, здесь выделяют Индию, Малайзию, Таиланд, Ближний Восток и Бразилию.

Рынок цветного металла (алюминия) мира зависит от таких предприятий, как «Чалко» (3 %), «Гмлроалюминиум» (5 %); BHPB(4 %); Русал (9 %); «Алкан» (11 %); «Алкоа» (11 %). На российском рынке алюминия доминируют такие предприятия: «Русал» – 75 %, «Саул» – 25 % .

Аналитики сегодня прогнозируют ближайшее повышение цены на продукт первичного алюминия. На ситуацию коренным образом могут повлиять спекулятивные закупки.

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.